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楼市变局逾四成基金急清仓 基金集体出走地产股

2014-5-31 19:25| 发布者: admin| 查看: 468| 评论: 0

摘要:   近期,楼市降价风从二三线城市蔓延到了北京等一线城市,南宁等城市甚至出台松绑政策,放松限购,房地产市场似乎山雨欲来,资本市场上最为敏感的公募基金开始大幅减持地产股。统计显示,一季度超过四成基金清仓地 ...

  近期,楼市降价风从二三线城市蔓延到了北京等一线城市,南宁等城市甚至出台松绑政策,放松限购,房地产市场似乎山雨欲来,资本市场上最为敏感的公募基金开始大幅减持地产股。统计显示,一季度超过四成基金清仓地产股。基金经理判断,房地产走势将成为近期压制大盘的重要力量。

  地产股遭基金抛售

  从2014年基金一季报的重仓股行业分布看,房地产行业仅次于金融业,成为基金的第二大净减持行业,持仓锐减2224万股。

  在统计的625只股票型和混合型基金中,共有258只基金将地产股清仓,持有市值归零,清仓比例高达41.28%。基金持有的地产股市值也由去年四季度的390.61亿元缩减到一季度的311.98亿元,三个月之内缩水了78.63亿元。

  一季度基金十大重仓股中仅剩下万科a一只地产行业龙头股,但也同样遭遇了大幅减持。万科a2014年一季报显示,营业收入95.0亿元,同比下降32.2%;营业利润20.2亿元,下降15.8%;实现归属母公司净利润15.3亿元,下降5.2%。在149家上市房企中,80家公司一季度收入和利润同步大幅下滑,其中净利润下滑幅度明显。

  各大基金公司对地产股避之犹恐不及,如广发基金去年四季度持有地产股总市值为31.61亿元,今年一季度骤降至16.18亿元;景顺长城基金持股由22.83亿元缩水至4.18亿元。

 东方财富网数据显示,最近一个月以来,地产板块除了4月24日一天呈现3.12亿元资金小幅净流入外,其余交易日一直处于净流出状态。“五一”节后的第一个交易日主力净流出额高达6.66亿元,净占比为-8.19%。

  基金减仓仍未结束

  “从数据可以看出,基金对地产股一路看空。”华泰证券基金分析师王乐乐分析,去年二季度基金配置的地产股占所有股票市值的比例是7.09%,三季度是5.20%,四季度是4.04%,今年一季度降至3.94%。

  作为业内“死磕”地产股的代表,中欧中小盘2013年四季报显示,地产行业持股市值占基金净值比例为75.31%,而今年一季度比例已降至3.38%,去年前十大重仓股全数押宝地产股的局面在一季度改头换面,转向投资生物、医疗等领域。

  广发聚富的地产股净值比例也由去年四季度的20.54%大幅缩水至今年一季度的2.94%。该基金经理祝俭表示,2014年一季度,房地产销售的同比和环比数据,都非常不理想。从3月份开始,市场开始憧憬宏观政策对冲的可能性。然而,考虑到社会融资总量继续加速的难度大,同时全社会利率水平还维持在相对较高的水平,他预计,宏观政策对冲的幅度可能有限。

  不过分析人士也指出,放大视野来看,目前地产股占a股总市值的比例是4.16%,与基金目前配置该行业的比例相当。与之相对的是,金融业占a股总市值比例为23%,基金仅配置了9.07%;采矿业占12.62%,基金只配置了2.24%。

  王乐乐认为,地产、金融、采矿都是周期性行业的代表,这一配置状况也说明在宏观经济数据不佳的背景下,基金资产大类配置中规避周期股的市场风格。

  房地产走势或将压制大盘

  a股当前的低迷震荡走势令多数基金经理对未来市场趋势判断整体谨慎。这种谨慎体现在投资上,是对高估值成长股的积极减仓、对强周期行业和个股的坚决回避,甚至对估值短期抬高的白马股亦会坚决减仓。

  万家基金报告认为,本轮地产股积累了较大的涨幅,始于调控政策放松,在京津冀概念的推动下加强,未来将开始消化负面信息,毕竟即使三四线城市限购放开也难以阻止这些城市的楼市调整。

  “市场担心房价泡沫的破灭,地产板块未来很难有大涨机会。”南方基金首席策略师杨德龙表示,虽然多地出现了一些所谓的“救市”调控政策,令地产股价有所企稳,但从基本面来看,高房价回调,楼市转冷已经得到确证,房企利润下降已成事实。

  博时基金宏观策略部总经理魏凤春认为,近期a股市场还将聚焦到房地产行业的走势之上,楼市变局将成为市场的重要压制力量。


(编辑:王旭)
关键字: 地产股

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